Devisengeschäfte auf einen Blick
- Schutz vor Wechselkursschwankungen und finanziellen Verlusten
- Festlegung auf den aktuellen Tageskurs mit Bezug der Fremdwährungen zum gewünschten Zeitpunkt, einmalig oder in mehreren Tranchen
- Absicherung gegen steigende oder fallende Wechselkurse für eine bessere Budgetsteuerung
- Absicherung Ihres internationalen Geschäftsverkehrs und Ihrer Exporte
- Optimale Liquiditätssteuerung in Fremdwährungen
Devisengeschäfte zur Absicherung von Währungsrisiken
Devisengeschäfte ermöglichen es international tätigen Freiburger Unternehmen, ihre Währungsrisiken gezielt zu steuern, ihre Margen abzusichern und ihre Budgets einzuhalten.
In einer Welt, in der sich alles um internationale Transaktionen dreht, haben es viele Unternehmen tagein, tagaus mit ausländischen Kunden und Partnern zu tun. Ob Import oder Export – Wechselkursschwankungen können erhebliche Auswirkungen auf die Rentabilität und die finanzielle Situation eines Unternehmens haben. Trotzdem wird dieses Währungsrisiko oft unterschätzt.
Für ein kontrolliertes Finanzmanagement ist es unerlässlich, diesen Schwankungen vorzugreifen. Durch Umsetzung einer proaktiven Devisenstrategie können Unternehmen nicht nur ihren Cashflow sichern, sondern auch die negativen Auswirkungen von Kursschwankungen auf ihre Rentabilität begrenzen.
Die FKB bietet Ihnen darum individuelle Lösungen für die Optimierung Ihrer Devisengeschäfte. Ob Devisenkauf oder -verkauf oder Verwaltung Ihrer flüssigen Mittel – wir begleiten Sie bei der Analyse Ihrer internationalen Geldflüsse und unterstützen Sie mit speziell auf Ihre Bedürfnisse zugeschnittenen Lösungen bei der effizienten Absicherung gegenüber Währungsrisiken.
Eine effiziente Strategie beruht auf einem einfachen Prinzip: verschiedene Instrumente kombinieren, um Währungsrisiken zu steuern und gleichzeitig flexibel zu bleiben. Die Wahl der Strategie hängt von Ihrer Branche, Ihrem Geschäftsmodell und Ihrer Risikotragfähigkeit ab.
In der Praxis entscheiden sich die meisten Unternehmen für einen sogenannten gemischten Ansatz. Ein Teil des Geldflusses wird als Kassageschäft (Spotgeschäft) behandelt und der Rest wird vorab über Termingeschäfte (Forwardgeschäfte) abgesichert. Diese Aufteilung ermöglicht eine Glättung des Mittelkurses über den entsprechenden Zeitraum hinweg und gleicht die Volatilitätseffekte aus.
Ziel hierbei ist nicht, Marktbewegungen vorauszusagen, sondern Ihre Margen und Ihre künftigen Geldflüsse zu schützen. Eine gut strukturierte Strategie beruht auf drei Säulen:
- Analyse der Zahlungsflüsse, die einem Währungsrisiko ausgesetzt sind
- Kombination geeigneter Instrumente: Spotgeschäfte, Termingeschäfte, Optionen
- Feststellung Ihrer Risikobereitschaft und des gewünschten Absicherungsniveaus
Eine fachkundige Begleitung ermöglicht es, diese Strategie im Laufe der Zeit an die Marktbedingungen und die finanziellen Ziele Ihres Unternehmens anzupassen.
Währungsmanagement in drei Schritten
Angesichts von Wechselkursschwankungen ist eine Währungsmanagementstrategie unerlässlich für die finanzielle Stabilität Ihres Unternehmens. In drei Schritten können Sie diesen Risiken vorgreifen und sie meistern.
Erfassen Sie zunächst sämtliche Geldflüsse, die Wechselkursschwankungen ausgesetzt sind, und verschaffen Sie sich ein klares Bild von der Verteilung
- Ihres Umsatzes und
- Ihrer Fremdwährungskosten sowie
- deren tatsächlicher Auswirkungen auf die Rentabilität Ihres Unternehmens.
Nachdem Sie Ihre Währungsrisiken bestimmt haben, prüfen Sie das Ausmass der Wechselkursschwankungen und deren potenzielle Auswirkungen auf Ihre Geschäftstätigkeit.
Auf der Basis dieser Analyse entwickeln Sie individuelle Massnahmen, um die Auswirkungen der Währungsschwankungen zu reduzieren und Ihre finanziellen Mittel abzusichern.
Häufig gestellte Fragen
Eine Marketorder ist eine Kauf- oder Verkaufsorder, die sofort und zum besten im Orderbuch angebotenen Preis ausgeführt wird. Sie gewährleistet also eine schnelle Transaktion, dies jedoch unter Umständen zu einem weniger günstigen Kurs, vor allem bei Volatilität oder grossen Volumen.
Bei einer Limitorder bestimmt der Käufer oder der Verkäufer einen Schwellenwert, zu dem er kaufen oder verkaufen möchte. Die Limitorder wird erst dann ausgeführt, wenn der Kurs die zuvor festgelegte Schwelle erreicht oder überschreitet. Damit gewährleistet sie absolute Kontrolle über das Kursniveau, garantiert jedoch die Ausführung nicht, da der Markt die vorgegebene Schwelle vielleicht nicht erreicht.
Marketorder
- Keine Kursgarantie, aber sofortige Ausführung
- Wählen Sie eine Marketorder, wenn Sie ein dringendes Geschäft absichern möchten (Zahlung an Lieferanten, sofortige Absicherung).
Limitorder
- Festpreis, aber keine Ausführungsgarantien
- Eine Limitorder ist vorzuziehen, wenn Sie Ihre Margen optimieren und die Transaktionsbedingungen kontrollieren möchten.
Ein Devisenswap kombiniert ein Kassageschäft (sofortiger Währungsumtausch) mit einem Termingeschäft (künftiger Währungsumtausch zu vorab festgelegtem Kurs).
Der Swap ermöglicht sowohl den sofortigen Währungsumtausch als auch einen späteren Umtausch zu einem festen Kurs. Swaps werden häufig eingesetzt, um kurzfristig flüssige Mittel zu beschaffen und gleichzeitig Wechselkurse für künftige Transaktionen zu sichern.
Die beiden Instrumente werden jeweils unterschiedlichen Bedürfnissen gerecht.
Das Kassageschäft ermöglicht einen sofortigen Währungsumtausch zum aktuellen Kurs bei einer Wertstellungsfrist von zwei Werktagen (T + 2). Es eignet sich für punktuelle Bedürfnisse, setzt Ihr Unternehmen jedoch bis zum Zeitpunkt der Transaktion den Marktschwankungen aus. Kassageschäfte können telefonisch oder per e-banking abgewickelt werden.
Bei einem Termingeschäft kann schon heute der Wechselkurs für eine künftige Transaktion festgelegt werden, und zwar unabhängig von der Marktentwicklung. Der Kurs des Termingeschäfts errechnet sich auf Basis des Spotkurses, bereinigt um die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen über die Laufzeit des Geschäfts hinweg.
Für ein Unternehmen, das dem Währungsrisiko ausgesetzt ist, besteht der Hauptvorteil eines Termingeschäfts darin, Margen zu schützen und die Finanzplanung im Zusammenhang mit vorgesehenen Fremdwährungszahlungen oder -eingängen zu sichern. Ziel ist nicht die Spekulation auf den Märkten, sondern die Neutralisierung ihrer Auswirkungen.
Brauchen Sie Hilfe?
Wir sind für Sie da.
Postfach
1701 Freiburg
Swift / BIC BEFRCH22
MWST CHE-108.954.576