Financer votre entreprise

La création d'une entreprise commence généralement par un apport de fonds propres. Même si on s'entoure de financeurs externes, ils s'attendent souvent à ce que le porteur de projet engage ses propres moyens de manière significative. Un apport solide renforce la crédibilité du projet, en particulier quand il montre l'engagement personnel de l'entrepreneur, ce qui pourra ensuite ouvrir des portes.

Le premier apport peut notamment provenir de ses propres économies ou de fonds mis en commun par ses associés. Il vient aussi régulièrement d'un soutien de l'entourage que l'on appelle un investissement «friends and family» ou de la «love money».

Le crédit bancaire, source de financement de base

Pour de nombreuses jeunes entreprises, en particulier les PME, le crédit bancaire reste un pilier pour accéder à des liquidités. Il prend généralement la forme un crédit d'investissement ou d'exploitation, mais des hypothèques peuvent aussi être envisagées pour des projets immobiliers.

Le crédit d'investissement permet de financer des biens à l'usage de l'entreprise tels que des équipements, des machines ou des véhicules. Pour sa part, le crédit d'exploitation permet d'assurer un éventuel stock initial, les premiers salaires ou encore les dépenses courantes avant que la trésorerie puisse être alimentée. Dans le processus d'octroi d'un prêt, la banque effectue une analyse souvent basée sur le business plan, les prévisions financières et les garanties disponibles.

Et si les garanties sont insuffisantes?

Les fondateurs d'une entreprise sont nombreux à disposer de peu de garanties ou d'un historique financier limité. Dans ce cas, il existe des organismes qui proposent notamment du cautionnement pour faciliter l'accès au crédit bancaire.

L'alternative du leasing pour les équipements

Plutôt que d'acheter du matériel en immobilisant du capital, le leasing permet de l'utiliser contre des mensualités fixes. C'est une solution courante pour les premiers équipements professionnels: machines, véhicules utilitaires, matériel médical ou informatique. Le capital reste disponible pour d'autres besoins et idéalement les revenus d'exploitation pourront couvrir les mensualités.

Existe-t-il des soutiens spécifiques dans le canton de Fribourg?

Selon le profil du projet, d'autres options peuvent compléter un plan de financement. Le Cautionnement romand peut notamment se porter garant auprès de la banque jusqu'à CHF 1'000'000.– pour les PME et les indépendants de Suisse romande qui ne disposent pas des garanties suffisantes. Effort Fribourg propose pour sa part des microcrédits jusqu'à CHF 30'000.– pour le lancement ou le développement de projets commerciaux, artisanaux ou de services en ville de Fribourg.

Pour les start-up innovantes, il existe de solutions qui leur sont réservées:

• Business Angels Switzerland: des investisseurs privés actifs en phase de démarrage
• Seed Capital Fribourg: des prêts d'amorçage pour les projets qui sont en phase de validation de leur viabilité technique ainsi que commerciale
• Capital Risque Fribourg: des participations minoritaires qui vont jusqu'à CHF 750'000.– pour les projets dont le modèle d'affaires est déjà éprouvé et les premières ventes ont été réalisées

L'organisme Fri Up se donne la mission d'accompagner les entrepreneurs dans l'accès à ce type de ressources et cherche à mettre en réseau les acteurs de l'écosystème fribourgeois.

Ce que doit contenir un dossier de financement

Les entrepreneurs qui cherchent à obtenir un financement dans le cadre de la création de leur entreprise doivent constituer un dossier solide. Il faut cependant se garder de donner des prévisions bien trop optimistes qui peuvent nuire à la crédibilité du projet. En général, un dossier contient au minimum:

• un business plan adapté à son projet d'entreprise
• un compte de résultat prévisionnel sur plusieurs années, avec des hypothèses défendables
• un plan de trésorerie démontrant la capacité à honorer les remboursements
• un scénario prudent intégrant des hypothèses plus conservatrices